삼성물산 주가 전망 및 목표주가 그리고 배당

삼성물산 주가 가정 및 목표주가 그리고 배당

1 종목명 삼성물산 2 관련 테마 상사, 건설, 패션, 바이오 3 액면가 100원 4 시가총액 22조 1,461억 원 5 유통주식수 98,795,601 52.9 6 대주주 지분율 33.8 이재용외 13인 7 외국인 지분율 15.9 삼성물산은 1983년에 설립되어 2015년 제일모직과 합병하였으며 상사건설패션리조트급식바이오산업을 아우르는 종합 Global Business Partener 및 Lifestyle Innovator로 성장해나가고 있습니다.

주요 수익 구성은 상사 50.37, 건설 31.89, 급식 6.56, 패션 5.13, 바이오 4.55로 구성되어 있으며, 대외환경의 불확실성이 높은 환경 속에서도 사업부문별로 안정되는 성장 흐름을 지속 유지해나가고 있습니다.

삼성물산 ESG 관련주로 부상

삼성물산은 최근 포스코와 해외 그린수소 생산시설 개발과 수소 저장 및 도입을 위한 기반시설 건조 등의 사업 협력을 위한 MOU를 채결했습니다. 전 세계가 탄소중립을 외치고 있는 상황 속에서 수소 에너지는 떠오르고 있는 친환경에너지로 이번 포스코와의 협업을 통해 수소 에너지 관련 기술력을 입증받을 수 있다면 향후 더 많은 친환경 에너지 관련 프로젝트를 따내고 실적을 늘려 나갈 수 있을 것으로 예상됩니다.

삼성물산 실적 요약

삼성물산은 지난 3분기 실적 발표에서 전년 동기 대비 약 4,500억원의 수익 증가를 보였지만 영업이익은 석탄발전 작업 관련 원가 상승으로 하락하는 실적을 거두었습니다. 사업 부문별로 보시면 화학, 철강, 에너지, 소재 등의 일을 전담하고 있는 상사부문에서 수익 성장을 이루었고 43.4의 지분을 보유하고 있는 자기업 삼성바이오로직스의 성장으로 바이오사업의 실적도 증가했습니다.

완벽 그 자체

2Q22 Review 실적 고성장 지속 2Q22 연동 기준 매출액은 10.8조원, 영업이익은 5,559억원으로 시장 컨센서스10.2조원, 4,859억원를 큰 폭으로 상회하며 고성장세를 이어갔습니다. 모든 사업부의 매출액과 영업이익이 호실적을 기록했다. 특히 레저스포츠 부문이 코로나 이 전 수준을 회복했다는 점이 인상적입니다. 1건설부문은 매출액 3.4조원, 영업이득 1,550억원을 기록 했다. 평택 반도체 3기 공정 호조 등으로 건축부문의 매출액이 2.2조원으로 증가하며 성장을 견인했습니다.

1H22 건설부문의 수주 실적은 8.6조원으로 해마다 가이던스11.7조원, 달성률 74 초과 달성이 예상됩니다. 2상사부문 은 매출액 5.4조원, 영업이득 1,290억원을 기록했습니다.

차트 검토 심사 B 등급

1 주가 검토 심사 20년 3월 코로나 팬데믹 공포 주가 73,000원까지 하락 삼성 주가 폭등으로 지분가치 부각 주가 160,000원대 상승 시장 격리 심각 주가 100,000원대 하락 2 거래량 검토 심사 주가 변동성이 아주 적은 종목으로 시장 관심도 아주 낮음 3 삼성물산 차트 종합검토 심사 역대 최대 저검토 심사 삼성물산은 2010년 이후 실적 대비 PER가 가장 낮은 주가에 도달했습니다. 2022년 실적 기준으로는 PER 10배, 올해 예상실적 기준으로는 PER 8.5배 수준으로 삼성물산의 평균 PER 15배에 비하면 턱없이 낮은 평가를 받고 있습니다.

갑자기 이렇게 PER가 저속한 이유는 아래 그래프를 보시면 이해하실 수 있습니다.

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 삼성물산 1차 목표가 130,000원 삼성물산 2차 목표가 155,000원 보통, 하락 추세가 진행되는 경우 주가가 224일 선위로 안착 후 224일선의 우상향 변곡을 확인하고 분할 매수를 시작하라고 권고드리고 있습니다. 삼성물산의 경우 변곡만 남은 상황이고 밸류 부담이 전혀 없는 상황이기에 곧 매수 시점이 올 것이라고 보고 있습니다.

삼성물산은 역사적으로 실적 및 자산 가치 대비 저평가를 받는 종목임을 감안하여 보수적인 PBR 1배를 기준으로 목표가를 설정하였습니다. 해당 목표가는 시장의 바닥난 유동성 및 최고로 나쁜 투심까지 반영한 아주 보수적인 목표 가임을 말씀드립니다. 제 검토 심사 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다.

자주 묻는 질문